Pyramidspel har fått sitt namn genom den struktur det skapar där personerna som befinner sig längst upp i pyramiden blir rika på bekostnad av de som befinner sig längst ned i pyramiden. Pyramidspel dyker upp i olika typer av utföranden, men en vanlig variant är att du blir rekryterad genom ett löfte att du kan tjäna mycket pengar genom att till exempel sälja olika produkter eller rekrytera nya säljare. Du behöver kanske köpa ett startkit eller något liknande för att få börja sälja produkterna, och för varje sälj du gör får den som rekryterade dig en andel av vinsten. Om du å andra sidan rekryterar någon annan så får du en andel av deras vinst. På så sätt förflyttar sig pengarna längre och längre upp i pyramiden.

Exempel: En av dina gamla vänner hör av sig efter att inte ha pratat på en lång tid och undrar om du är intresserad av att tjäna pengar genom att sälja en produkt som hen också säljer. Personen lovar att du kan tjäna mycket pengar, du behöver bara köpa ett startkit eller en licens för att kunna börja sälja.